BB aponta recusa de produtores em renegociar dívidas e amplia cobrança no agro

A resistência de parte dos médios e grandes produtores rurais em pagar ou renegociar dívidas tem agravado a inadimplência na carteira de agronegócios do Banco do Brasil. A avaliação foi apresentada pela presidenta da instituição, Tarciana Medeiros, nesta quinta-feira (12), durante teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026.

Segundo a executiva, mesmo com a oferta de programas de renegociação e condições facilitadas, alguns produtores não quitaram os débitos, não procuraram o banco para repactuar as operações e se recusaram a apresentar novas garantias.

“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.

O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, também apontou que parte dos devedores pode estar adiando a negociação na expectativa de conseguir condições mais vantajosas no futuro.

De acordo com a direção do banco, os atrasos estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, ligados às atividades de soja, milho e pecuária.

Banco diferencia produtores inadimplentes

Tarciana afirmou que a situação não representa todo o agronegócio. Segundo ela, cerca de 90% dos clientes do setor continuam pagando as operações em dia.

A presidenta destacou que parte dos produtores manteve os compromissos financeiros mesmo diante das dificuldades, enquanto outros deixaram de pagar apesar das colheitas recordes registradas em 2025 e 2026.

“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.

O banco classifica esse comportamento como risco moral, situação em que o devedor deixa de cumprir uma obrigação na expectativa de conseguir vantagens futuras ou condições melhores de negociação.

A executiva afirmou que a instituição pretende manter o relacionamento com os clientes que procuram alternativas para regularizar as operações. Para aqueles que não pagam nem negociam, a estratégia será intensificar a cobrança.

“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.

Inadimplência afeta resultado do banco

A deterioração da carteira de agronegócios teve impacto no balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, queda de 66,5% em relação ao mesmo período de 2025.

O custo do crédito chegou a R$ 21,2 bilhões entre julho e setembro. Nos primeiros nove meses do ano, o indicador somou R$ 58,6 bilhões, alta de 33,2% na comparação anual.

Os dados da carteira agro também mostram o avanço dos atrasos. Em setembro, a inadimplência acima de 90 dias alcançou 6,92%, ante 4,84% no mesmo mês de 2025. Já o percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias chegou a 10,10%.

Em outubro, o índice de pontualização, que mede o pagamento das parcelas na data prevista, ficou em 66%.

Diante dos resultados, o banco reduziu a projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa anterior, de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões, passou para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.

Renegociação de dívidas ficou abaixo da expectativa

O Banco do Brasil identificou sinais de deterioração nos pagamentos do agronegócio ainda no primeiro trimestre de 2025. Naquele momento, suspendeu a divulgação de projeções financeiras diante das incertezas sobre o comportamento da carteira.

Desde então, a instituição ampliou as ações de cobrança, aumentou as exigências de garantias e intensificou as iniciativas para renegociar débitos.

Por meio da Medida Provisória 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Apesar do volume, a adesão ficou abaixo do esperado pelo banco. Segundo a instituição, apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitaram as condições oferecidas.

Entre as medidas adotadas para reduzir os riscos estão o reforço da cobrança, a ampliação das garantias exigidas em novas operações e a intensificação de ações judiciais contra devedores. O banco também informou que tem transferido carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de crédito e utilizado inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.

Outra mudança envolve as garantias da safra. Segundo Tarciana, 80% da produção de 2026/2027 já conta com alienação fiduciária, mecanismo que mantém a propriedade do bem vinculada ao credor até a quitação da dívida.

Banco prepara mudanças para recuperar rentabilidade

Além da inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios para recompor o capital e recuperar a rentabilidade. O índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. Embora esteja acima do mínimo exigido pela regulamentação, o indicador permanece inferior ao patamar considerado adequado pela administração.

“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou Tarciana.

Para 2027, a instituição prepara mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital. Entre elas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá ao banco reter uma parcela maior dos resultados.

O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. Ele também sinalizou uma redução maior na concessão de crédito ao agronegócio, segmento que concentra parte das dificuldades da instituição e apresenta menor margem de retorno.

BB afirma que continuará financiando o agronegócio

Apesar do cenário de inadimplência, Tarciana afirmou que o banco não pretende deixar de financiar o setor rural. A estratégia será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores que enfrentam dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação da instituição, têm condições de pagar, mas não regularizam as operações.

A presidenta também ressaltou a relação histórica do Banco do Brasil com o agronegócio e disse que a instituição continuará atendendo produtores com os quais mantém vínculos de longa data.

“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.

Em nota, o Banco do Brasil afirmou que não atribui ao conjunto do agronegócio a responsabilidade pela queda dos resultados. A instituição reiterou que 90% dos clientes da carteira do setor estão com os pagamentos em dia e que os atrasos se concentram em um grupo de médios e grandes produtores, principalmente das atividades de soja, milho e pecuária na região Centro-Oeste. O banco também reafirmou a confiança no agronegócio e o compromisso de continuar financiando o setor.